“互联网女皇”Mary Meeker的《2014年全球互联网趋势报告》阅读笔记

司阳

被称为“互联网女皇”的Mary Meeker(玛丽•米克尔)在5月28日召开的Code Conference大会上,公布了165页的2014年的年度《互联网趋势报告》。她自1995年开始发布《互联网趋势报告》,这成为网络股投资的最重要的风向标,被奉为“泡沫时代圣经”。

首先让我们了解一下Mary Meeker,她作为摩根士丹利精心包装的王牌分析师,在2000年之前几乎主宰了科技股的发行和股价的涨跌,甚至有这样的说法:“一只网络股票只有得到摩根士丹利的Mary Meeker的同意才能出现在华尔街上”。其影响力却可见一斑。在网络股承销业务上,Meeker帮助摩根士丹利在与高盛、美林、德意志银行等投行的竞争中占据优势。

科技股泡沫破灭后,Mary Meeker被指投资者指控欺诈,但由于摩根士丹利的力挺,Meeker成为科技股四大明星分析师中唯一免于牢狱之灾的“幸存者”。风波过去之后,Meeker也承认她对于网络泡沫起到了一定程度的推波助澜作用,并通过媒体向投资者表示愧疚。她说:“要承认这一点并不容易。投资者的确在我选择的股票上赔了,对此我负有不可推卸的责任,我的余生将牢记这一点。”

2004年,Mary Meeker凭借帮摩根士丹利获得Google的IPO大单及一份长达217页的《中国互联网报告》复出。之后,她将关注的重心逐渐转向移动互联网。2010年,Meeker跳槽到风险投资公司Kleiner Perkins Caufield & Byers,成为KPCB的合伙人。在KPCB期间,她参与了对Twitter、京东、SoundCloud、Spotify及Jawbone的投资,并主导了对Waze及Groupon的投资。

下面就与您分享一下我阅读今年《互联网趋势报告》后的笔记,我将我认为重要的信息和数据略作整理,希望您能用最短的时间获得这份报告的精华。

智能设备相关数据

  •  2013年Internet用户增长率小于10%并且正在减速,新兴市场虽增长较快但难以货币化;
  • 智能手机增长率小于20%,同时也在减速,但智能手机仅占全球52亿手机用户中的30%,上升空间仍然很大;

6.5.1

  •  平板电脑维持52%的高增长,历史上PC从未达到如此高的增长率,而且上升空间仍很大,数量仅为笔记本的56%、智能手机的28%、电视机的8%;

 

 

6.5.3

  • 移动互联网用户占总互联网用户的比例由一年前的14%上升至25%,同时移动数据量增长81%,并且仍在加速,视频是最大的驱动力;
  • 全球智能手机操作系统97%由美国提供(Android、iOS、Windows Phone),八年前这一比例为5%(Sybiam、Linux、Blackberry);

6.5.4

互联网广告

  • 互联网广告同比增长16%,其中移动互联网广告占比11%,同比增长47%;

6.5.5

  • 广告ARPU值Google : Facebook : Twitter=12 : 2 : 1,Facebook与Twitter月度活跃用户中的70%以上为移动用户,并且仍在正增长;
  • 美国用户在移动端时间消耗达到20%,但广告开支仅占4%,虽然都在快速增长,但估计在美国仍有300亿美元的市场空间。作为对比,用户在印刷品消耗时间5%,广告开支占比19%;电视消耗时间38%,广告开支占比45%;

6.5.6

科技公司估值泡沫

  • 科技公司估值泡沫?部分公司可能存在吧;
  • 2013年全球科技公司IPO数量较1999年高峰低87%,IPO融资规模也叫高峰低73%,而NASDAQ指数较2000年3月高点低18%;

6.5.7

  • 2013年美国获得VC投资的科技公司数量较2000年低50%,总投资规模低77%;

6.5.8

  •  科技公司市值在标普500中的占比为19%,2000年时达到35%;

6.5.9