ESL市场展望:企稳回升

 

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吴映辉

ESL简介

ESLs(Electronic Shelf Label System),即电子货架标签系统,是一种放置于货架上、可替代传统纸质价格标签的电子显示系统,每一个电子货架标签(简称“ESL”)通过无线网络与商场计算机数据库相连,并将最新的商品价格通过ESL显示出来。ESL成功地将货架纳入了计算机程序,摆脱了手动更换价格标签的状况,实现了收银台与货架之间的价格一致性。

相比于传统纸质价格标签,ESL具有诸多优势,其核心价值在于商家能够快捷、准确地进行动态定价、实现总部控制分店的价格,便于实施价格策略,为商超减少顾客投诉及人工成本的同时提升店铺形象。

成本效益上,目前电子价格标签的单价在40-60 元/个左右,如果采购批量大,配套软件系统一般可以赠送;如果一个门店需使用一万个标签,采购价格约为50 万,相比于卖场每年10-15 万元的标签更换费用,3年多时间企业可以收回成本。

行业参与者

目前全球已有众多企业加入ESL研发与生产的行列,但绝大部分公司规模不大。其中瑞典上市公司Pricer是其中的佼佼者。其目前已在全球50多个国家、超过200家零售商的8500多个商店中,安装了9100多万块ESL;在2011年全球新装的ESL中,超过一半来自Pricer公司。Pricer公司的网络覆盖全球各地,但以欧盟,尤其是法国市场为主。法国目前约30%的大型超市都安装了ESL,是全球ESL安装率最高的国家。

除Pricer公司外,美国的Altierre亦是全球ESL领域的领先企业,其目前仍是一家私人企业,已获得了三轮融资。

市场分析与展望

鉴于Pricer公司是ESL行业的领头羊,其发展水平基本代表了行业的发展状况,且其为上市公司,数据获取更容易且可靠,我们将基于Pricer公司的经营数据对ESL行业进行分析展望。

Pricer公司自2006年至今的销售收入及增长情况如下图所示,从图中可以看出,Pricer公司的收入增长存在较大的波动性。以最近的2012年为例,其销售收入达5.49亿瑞典克朗,同比下滑超过10%。对此,Pricer公司CEO Fredrik Berglund解释道:由于宏观经济环境不好,公司部分客户,如重要客户之一的家乐福等推迟了其原有的标签升级计划,致使公司收入下滑。

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由于Pricer的主要市场在欧盟区域,如果我们将Pricer公司的收入增长情况同欧盟27国零售销售指数对比,便会发现一个非常有意思的现象:Pricer公司的收入增长曲线,与欧盟27国零售销售指数几乎有着一样的发展轨迹,在2009年、2012年均有着大幅下滑。 对于这一点也不难解释,在零售行业景气的时候,零售商有更多的闲余资金用于升级改造;而在行业不景气的时候,其更多的偏向于维持现状,而不是花更多的钱用于新兴事物。

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细心的读者可能已经发现,欧盟27国零售销售指数近期已有反弹的趋势,那么Pricer公司的业绩是否已有所改善呢?目前Pricer公司尚未披露其半年报,但其一季报业绩已基本印证了这一点。

2013年一季度Pricer公司实现收入9320万瑞典克朗,同比下滑25.74%。但若不考虑销售收入,而从一季度获得的订单来看,Pricer公司的业绩已有明显好转。一季度Pricer公司获得订单1.43亿瑞典克朗,同比增长13%,若剔除汇率因素影响,同比增长高达18%。2012年1季度至今Pricer公司承接的订单情况如下图所示。

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如果我们从Pricer公司的情况来看,目前ESL行业虽然处于发展的低谷期,但是已有企稳回升的迹象,有望进入下一轮新的增长期。

目前即便是在ESL渗透率最高的法国,其大型超市ESL的安装率也只有30%左右,由此看来,全球ESL市场还有非常大的发展空间。《屏显时代》曾指出,全球对ESL 标签可能的现实需求达20 亿个,而作为全球领头羊的Pricer,目前累计的安装量也仅有9100多万块,未来市场需求巨大。但ESL市场的发展同宏观经济、零售行业发展状况有着密切的联系,未来其对纸质标签的替代速度究竟会有多快?我们尚不得而知。

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