生命科学领域领先风投之MPM Capital

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吴映辉

MPM Capital概况

成立于1997年,MPM Capital是全球最大的专注于生命科学领域的风险投资机构之一,目前管理着超过20亿美元的资产,致力于对全球医疗创新的投资。MPM Capital共发起设立过5只基金,其最新的一只为2010年发起成立的MPM BioVentures V,该基金规模约3亿美金,目前已投资6家公司。

投资策略

MPM Capital投资于生物技术、制药、医学技术以及医疗健康行业中其他提供创新性医疗产品和服务的公司,而不论这些公司所处的地域、开发阶段和治疗领域。

MPM Capital致力于寻找处于发展拐点的企业,如已被证明的临床数据成果、早期商业化的成功运营等,并最大化提升企业价值。MPM认为通过投资处于或接近发展拐点期的企业,并利用公司管理团队的专业特长,他们能显著促进公司的成长。相比于其他投资机构,MPM最大的区别在于其在生命科学领域积累的丰富经验,公司超过一半的董事都曾在生命科学领域工作过,因而他们更懂得他们希望打造什么样的公司以及能实现什么样的成果。

投资组合

MPM的投资覆盖生命科学领域从研究到商业化的各个阶段,尤其是侧重于那些已被初步证明的资产。在MPM的投资组合中,不乏后来成长为重量级的公司。实现IPO的如BioMarin Pharmaceuticals,BioMarin致力重大疾病领域创新性生物制品的研发和销售,目前市值高达82.5亿美元;被并购的如Alnara Pharmaceuticals(Lilly收购)、Idun Pharmaceuticals(Pfizer收购)、CoTherix(Actelio收购)等等。

从产品的角度看,MPM的投资组合包括处于各个不同阶段的150余种药品以及23种医疗器械,按产品开发阶段MPM的投资情况如下图所示:

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从上图数据可以看出,MPM更偏好于早期阶段的投资,尤其在药品领域,其有将近一半的投资都处于临床前阶段。

全球布局

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MPM Capital的办公地点主要集中于美国,包括波士顿、旧金山、堪萨斯等,同时也在德国慕尼黑设有办公室。虽然MPM的office集中于美国,但其投资案例却遍布全球,如图所示,其在亚洲的投资案例有太景生物(TaiGen Biotechnology)等。

其它落款