比特币——传统货币的颠覆者?

2013_4_15

作者:司阳

对于多数中国人来说,可能从没有在一天之内见过一种金融资产的涨跌幅超过10%,30分钟暴跌50%对于我们更是前所未见的“奇观”,而这一幕却真实地发生在了上周4月10日比特币的交易中。此外,上周比特币兑美元的最高价和最低价分别为266和54.25美元,振幅之大令人咋舌,并且这两个价格之间只相差不足40个小时。

什么是比特币?

简单来说,比特币是一种基于P2P网络和数字加密技术的电子货币:由于它的系统使用了极为复杂的加密技术,它难以被破解,不可复制和伪造,不能被重复使用,同时所有权无法被轻易篡改;由于它的运行基于P2P网络,没有任何中心服务器,所以它几乎不可能被完全控制或摧毁。比特币的系统中不存在任何类似中央银行的机构或组织,他的产生「也就是传统意义上的发行」完全依靠这个系统中的计算机来完成,任何人都可以参与到这个产生的过程中「称为挖矿」。比特币的总量跟时间成正比,并且有一个严格的上限即「2140年达到2100万个的上限」。「挖矿」的难度跟所使用的设备有关,同时随着时间的推移,难度也呈几何级的增长,结果就是挖到比特币的时间越来越长:例如现在一台普通的家用电脑花一周时间只能产生不到0.01个比特币,而在两年前同样的时间可以产生超过1个比特币。他没有任何实体形式,任何人都能拥有免费的账户,支付、转账等功能完全依靠计算机及网络来完成。同时它还具有匿名性和不可追踪等特点。

比特币最早由一位自称中本聪的人在2008年底提出,接着在2009年由一群爱好者同中本聪一起开发完善并逐步定型,随后该人逐步消失并再也没有出现过。中本聪现已基本上被确定为是假身份,而比特币的创造者「或者创造团队」也至今无法确定。

截至上个月底,比特币的总量已超过1100万个,总值超过10亿美元。考虑到其汇率在这个月的疯狂涨跌,我们也没法预测您看到这篇文章时,这个数字到底是多少。总的来说,虽然它相对于世界上主要的货币体系都还是微不足道的,但作为一种经济现象来说,它已经不可能再被继续忽视了。

比特币历史上最疯狂的一周

上一周(4.8-4.12)可能是比特币历史上最疯狂的一周,比特币兑美元的汇率由不足150美元在三天之内急速上涨,并在4月11日11时达到266美元的高点,但在随后的不到两天内急速下跌,并在4月12日12时创下最低点54.12美元,之后几天回到100美元附近振荡。

比特币兑美元上周(4.7-4.11)汇率走势及成交量情况
7d

比特币兑美元最近6个月汇率走势及成交量情况
6m

在此之前,比特币的汇率同样令人难以捉摸。到2012年11月以前,比特币的最高汇率为33美元,而过去12个月的最低点为2.6美元。在2012年8月,比特币的汇率为10美元左右。2012年11月底,比特币的汇率为12.5美元左右。但到2013年2月开始,比特币的汇率由20美元开始一路飙升。这种疯狂的走势让我们不禁要问,比特币真的是货币吗?

比特币是货币吗?

货币的定义千差万别,所以我们无法从定义的角度去完全判断比特币是否属于货币。而货币的职能相对来说是被大家普遍接受的,货币的五个职能分别是价值尺度、流通手段、支付手段、贮藏手段和世界货币,而我认为比特币能够完整的行使货币的这五个职能,所以我认为从理论上来说,比特币可以被称为货币。但是在现实中,他却成为了投机客的疯狂投机的工具

比特币的“症结”

  • 供应量小,价格易被操控
    比特币的总量已超过1100万个,总值超过10亿美元,而比特币最大的交易网站Mt.Gox「据称超过80%的比特币交易都由他处理」上每天的交易量约为几万到十几万比特币,所以理论上操纵比特币的价格所需要的资金并不算很大,实际操作也是可行的。
  • 不被普遍接受
    比特币发明四年多以来,一直都只在极客圈内流行,虽然最近的暴涨暴跌让它走入了主流媒体的视野,但这并没有改变它作为一种货币只能被少部分人所接受的事实。历史上比特币第一次被人们作为货币来使用,是2010年的5月21日,一位昵称为laszlo的人,用10,000BTC「当时相当于$25美元」购买了一个匹萨饼优惠券。2013年初,一些网站也宣布可以接受比特币付款,如云存储网站Mega、社交新闻网站Reddit、域名注册网站Namecheap。传说中还存在一个叫「丝绸之路」的黑市,市场内的交易都是使用比特币,可以买到从枪支到毒品的各种非法商品。但是能够接受比特币作为支付手段的人或商家一直寥寥无几。
  • 系统风险
    比特币的最初设计是一个分散的、去中心化的系统,其系统风险是很低的,但是由于比特币交易的兴起,交易网站逐渐成为了这个系统中的中心,上文所提到的Mt.Gox可能就是最大的一个,而这些交易网站就成为了比特币系统的风险所在。而事实上,MtGox就曾经在2011年6月19日被攻破了,黑客在Mtgox上生成了大量的0.01美元/BTC的卖单(当时的兑换价是17美元/BTC左右),“倾销”他人账户中的BTC,而后用自己的账户接单,导致比特币交易价格一度跌到1美分。而其他很多比特币的交易网站也都被攻击过。
  • 替代风险
    由于比特币的系统存在着各种现实上的问题,我认为和其他的互联网产品一样,将来很有可能出现一种更先进、更完善的电子货币系统,届时比特币又会是怎样的命运呢?
  • 监管风险
    由于比特币的匿名性和不可追踪,比特币可能大量的被用来进行洗钱,再加上可能存在的黑市交易,将来比特币有可能被各国政府联合监管,甚至于绞杀。
  • 失去作为货币的意义
    由于比特币先天设计的限制,比特币的供应产生完全依照既定的数学公式所决定,任何人都无法控制它的供应量,所以比特币的系统下完全不存在货币政策,也就没有办法保证币值的稳定。也就出现了今天这样的情况,比特币的市场已经成为了一个投机客的聚集地,没有人会把比特币当做货币用来消费支出。长此以往,比特币恐怕将会失去作为货币的意义。

如何投资比特币

从理论上来说,比特币的供给是稳定增长的,而随着比特币越炒越热,相信会有越来越多的资金进入比特币的市场,所以我估计比特币的价格一段时间内将维持升势。假如您看过上文后,有兴趣投资比特币,那您可以先到bitcoin.org下载一个比特币的客户端软件,安装完成后您就拥有了一个独一无二的比特币钱包,之后可以通过购买或其他方式获得比特币。您可以从最大的交易网站Mt.Gox上购买,但在咱中国人最熟悉的淘宝上也可以买到。

小结

虽然比特币是作为一种货币被开发出来的,而他也具有了成为货币的理论基础和基本属性,但由于它自身的一些缺陷,在现实中它很有可能沦为一种投机的工具,比特币是能自身改进还是被后来者替代呢,传统货币的颠覆者存在吗,我们将拭目以待。

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