清洁能源行业一周投融资事件(9.28-10.7)

承树投资能源团队

过往一周和国庆期间,国内企业方面,南玻投资光伏下游,电能逾2亿欧元收购葡风电企业,富瑞特装设立2亿元产业基金;国外方面,Renovate America完成9000万美元融资,阿斯特2.7亿加元收购光伏资产,牛津光伏完成440万英镑融资。

国内

南玻投资1亿元设立光伏子公司

9月28日,上市企业南玻集团(000012.SZ)发布公告,拟投资1亿元设立全资子公司深圳南玻光伏能源有限公司,以开发太阳能光伏电站、从事电站建设及运营管理、光伏系统应用及系统开发、光伏系统工程施工及集成业务。

据悉,南玻集团目前已经建成了包括高纯多晶硅材料、硅片加工、电池片及组件、光伏压延玻璃等业务的太阳能产业链,此次投资能进一步完善南玻集团太阳能业务的产业链,延伸至终端应用的高增值领域。

南玻集团2015年上半年完成收入33.2亿元,实现净利润2.06亿元;目前,南玻A市值约180亿元。

长建与电能调整重组方案并以2.88亿欧元收购葡风电集团

10月7日,香港上市企业长江基建(1038.HK)公告,将换股吸收合并电能实业(0006.HK)的方案中的换股比例由原来的每1股电能股份换1.04股长建股份,提高到每1股电能股份换1.066股长建股份,同时将派特别股息计划由原定的5港元提高到7.5港元。

长江基建和电能实业都是李嘉诚家族旗下企业,本次交易前,长江基建所持电能实业股权占长江基建总资产的35.8%,此外与电能实业共同持有权益的资产占长江基建总资产的36.4%。

10.8.1

此前的10月2日,电能实业还公告与长江基建成立合资企业,以2.88亿欧元收购Iberwind集团。Iberwind集团主要经营葡萄牙风电业务,其业务包括31个合计684MW规模的风电场,公司在葡萄牙风电市场拥有高达15%的份额,2014年公司净利润2180万欧元,2014年底净负债约9610万欧元。

2015年上半年长江基建净利润52.5亿港元,电能实业净利润32.4亿港元;截止10月7日收盘,二者市值分别为1740亿港元和1550亿港元。

富瑞特装与同创伟业合作设立2亿元新能源产业基金

9月29日消息,上市公司富瑞特装(300228.SZ)公告拟出资4500万元人民币与深圳同创锦绣资产管理有限公司、江苏省张家港经济开发区实业总公司及其他合伙人共同投资设立同创富瑞新能源产业基金。基金规模为2亿元,富瑞特装以自有资金出资4500万元,张家港经济开发区实业总公司出资4500万元,同创锦绣出资1000万元并担任GP。

富瑞特装目前市值约55亿元,2015年上半年完成收入7.45亿元,实现净利润5400余万元,业绩大幅下滑,目前公司除传统的天然气和能源装备外,正大力进军氢能源产业。同创锦绣为深圳同创伟业控股子公司,专注于新兴产业的投资,投资阶段以VC和PE为主,行业主要包括六大新兴领域。

国外

日本福岛光伏电站获银行贷款158亿日元

9月29日消息,日本福岛Renatosu Soma光伏电站52.5MW项目将获得四家银行158亿日元的贷款建设,这一电站是日本东北地区最大的光伏电站。仙台地区的77 Bank将提供其中的68亿日元贷款,其余部分由三菱东京日联银行等提供。

Renatosu Soma光伏电站在相马市,由日本公司Kyudenko Corporation牵头的合资企业开发,其主要股东是日本南部公共事业公司九州电力公司。

Renovate America 完成9000万美元股权融资

10月1日消息,专注于为北美住宅产权评估清洁能源计划(Residential PACE)提供软件和融资服务的企业Renovate America日前完成了9000万美元的融资,投资者包括德丰杰、银湖和RockPort等。据悉,本轮公司估值达5亿美元。至此,公司已经完成了总计1.75亿美元的股权融资。

位于加州圣迭戈的Renovate America公司主要通过与地方政府和企业合作,为住宅能效和水资源改善提供融资等服务。住房拥有者通过地产税的形式完成贷款偿付,而公司则购买政府的市政债券,然后将其进行证券化。公司收入主要来自于消费者支付的初始服务费和证券化收入。

在本次融资前,公司已经完成了三轮PACE债券的证券化,总共融资超过8.4亿美元,同时完成了9亿美元的PACE融资相关借贷项目。

Enel Green Power出售9亿欧元新能源资产

10月5日消息,意大利新能源企业Enel Green Power完成了对位于葡萄牙的新能源资产的出售,本次交易的资产价值达9亿欧元,买家是First State Wind Energy Investment。

本次交易反映了Enel Green Power将投资重心转向回报更高的发展中国家,如印度、巴西、南非和墨西哥等的意图。今年早些时候,公司宣布了5年期9.9亿美元的投资计划。这次出售获利约3000万欧元,将被用于降低Enel Green Power的5.5亿欧元债务。

KKR以2.7亿加元出售光伏项目给阿特斯光伏

10月6日消息,加拿大光伏企业Canadian Solar Inc.(阿特斯太阳能全资主体)宣告从私募股权巨头KKR手中收购3个合计达58.9MW规模的已运营光伏项目,收购成本为2.7亿加元(总计约2.037亿美元)。

本次收购项目位于加拿大安大略省,除了涉及股权交易外,本次交易还包括Canadian Solar与瑞士信贷之间5000万美元的贷款融资协议。阿特斯不排除未来在北美地区与KKR再进行类似交易的可能。

Canadian Solar目前在纳斯达克上市,总市值约11亿美元,2014年度公司完成收入29.6亿美元,实现净利润1240万美元。

钙钛矿光伏企业牛津光伏完成B轮440万英镑融资

10月1日消息,钙钛矿太阳能电池(Perovskite solar cell)领域创业企业牛津光伏(Oxford Photovoltaics)宣称完成了最多达440万英镑的B轮融资。至此,该公司2015年总共完成了1260万英镑的融资,主要投资者为MTI和Parkwalk Advisors Ltd。

牛津光伏脱胎于牛津大学物理系,新的融资将帮助公司在开发阶段中更进一步,继续致力于实现钙钛矿光伏电池设备的规模化。公司期望通过叠层异质结结构电池为核心的技术击败包括同类竞争者Dyesol在内的光伏电池生产者。

清洁能源行业一周投融资事件(9.21-9.27)

承树投资能源团队

过往一周,国内企业方面,深圳能源5亿美元收购国内水电业务,NextEV融资5亿美元;国外方面,意大利Enel收购印度BLP;印度4PEL完成200万美元融资;AES发行首个电力企业光伏ABS;Coronal联合松下投资Blue Oak。

国内

深圳能源子公司拟逾5亿美元收购国内水电资产

9月23日,国内上市公司深圳能源(000027.SZ)公告,其子公司深能(香港)国际有限公司拟不超过4.926亿美元从私募股权基金NewQuest手中收购CPT Wyndham Holdings Ltd100%股权并承担5000万美元债务重组本金及其相关利息。

CPT公司主要资产为国内25座水电站,均为控股项目,主要分布在云南、浙江和福建,合计装机容量505.8MW。截止2015年6月底,CPT公司净资产为3.9438亿美元,2015年上半年收入4488万美元,净利润1157万美元。

NewQuest主要在亚太地区经营直接二次交易的私募股权基金业务,即将所投资的PE项目出售给二级市场的买家。

深圳能源主要经营电力和供热业务,目前市值约375亿元,2015年上半年收入54.89亿元,净利润10.26亿元。

电动车厂商蔚来汽车(NextEV)完成5亿美元融资

上周消息,国内电动汽车厂商蔚来汽车(NextEV)完成了5亿美元融资,据悉投资方包括红杉资本和愉悦资本等。

蔚来汽车成立于2014年,由易车网董事长李斌、汽车之家创始人李想等人创办,获得了腾讯和高瓴资本的投资。公司计划开发廉价、环保的互联网电动车,并外包传统生产流程。公司意图挑战行业先行者特斯拉,计划于2016年推出超级汽车,售价约30万元人民币左右。蔚来汽车成立于上海,已聘请前玛莎拉蒂和福特高管马丁·里奇(Martin Leach)负责运营,目前约有300名员工,这些员工主要从事研发工作。此外,该公司还在硅谷、慕尼黑、伦敦和北京设立了办公室。

公司本轮的融资目标是10亿美元。

英利绿色能源投资建设非洲光伏项目

9月22日消息,纽交所上市的中国光伏组件和项目开发企业英利绿色能源(YGE)宣布成立合资企业,以开发非洲的光伏电站项目。

英利将与非洲领先的新能源开发商Namene Energy International 设立50/50的合资公司,一起在加纳和其它非洲国家开发建设100MW电网级光伏项目以及50MW的屋顶光伏项目,后者已经在加纳拥有一个在建的电网级光伏项目。项目的组件供应将由英利的欧洲子公司负责。

非洲目前是快速发展的光伏市场,主要市场(包括埃及、南非等)给发展中和发达国家的光伏投资者提供了不错的投资机会。今年初,加纳总统宣布对汽油多征收0.02美元/升的税,以建立可再生能源基金。

英利绿色能源目前为纽交所上市企业,公司2014年总收入129亿元人民币,净亏损13亿元人民币,目前总市值约为7400万美元。

国外

意大利Enel以3000万欧元收购印度新能源开发商BLP

9月25日消息,意大利企业Enel Green Power 完成了对印度可再生能源开发商BLP Energy的收购。据悉,收购成本约为3000万欧元,此前报道称,包括后续投资在内的收购金额约为1.5亿欧元。

BLP是印度Bharat Light & Power Limited公司的子公司。这一收购案是近来众多的外商投资印度光伏业的又一案例。

Con Edison Development收购加州335MW光伏电站50%股权

美国Con Edison的旗下电力开发子公司ConEdison Development收购加州一座335MW DC光伏电站的50%股权,该电站位于加州San Benito County的Panoche Valley,交易对方是RET Capital。

投资完成后,RET Capital仍将持有50%股权,而Con Edison Development负责电站建设管理及运营维护。预计这一电站的建设从2015年底开始,共需要110万个光伏电板。

Con Edison(Consolidated Edison)即联合爱迪生公司,拥有180年历史,为美国500强企业。公司 2014年营业收入达129亿美元,净利润10.9亿美元,目前纽交所市值约为190亿美元。

印度光伏企业4PEL完成200万美元融资

印度海德拉邦分布式光伏企业Fourth Partner Energy (4PEL)日前完成200万美元融资,此次融资将用于向其客户提供更多融资服务。本次投资由Infuse Ventures领投,天使投资者Chennai Angels也进行了跟投。

4PEL成立于2010年,目前在印度建设了350个分布式光伏项目,单个项目规模从1KW到500KW不等。

AES分布能源公司拟发行首个光伏ABS

日前,美国的电力企业AES分布能源向美国SEC提交了发行资产支持证券(ABS)的文件。根据路透社报道,这将是首个公共事业电力公司担保的、以光伏资产作为标的的ABS。

用于抵押担保的证券包括15个不同项目公司的43MW光伏资产的相关设备租约、电力购买协议(PPA)等,主要是市政和商业项目,也有个别住宅项目。

这一ABS将通过摩根斯丹利的Aurora Master Funding平台进行承销。目前美国共有5个公开交易的光伏ABS,总交易价值5.605亿美元,4个来自于SolarCity,还有一个来自于Sunrun。

Coronal集团联合松下投资Blue Oak Energy

可再生能源企业Coronal集团再次联合日本松下,战略性投资光伏企业Blue Oak Energy,交易金额未披露。

Blue Oak主要经营商业和电网级的光伏电站EPC业务,创始人Tobin Booth。本次交易完成后,Blue Oak仍将以独立公司身份进行运营。目前,Blue Oak已经在美国30个州的600处场所建设了共计1GW的项目。

清洁能源行业一周投融资事件(8.31-9.6)

承树投资能源团队

过往一周,国内企业方面,亿利能源增资甘肃光热发电,天壕节能收购山西华盛燃气;国外方面,Modumetal完成新一轮融资,AGL欲出售风电场股权,Emera Inc.收购TECO能源。

国内

亿利能源3亿元增资甘肃光热发电

8月31日消息,上市公司亿利能源 (600277.SH)联合深圳市金钒能源科技有限公司及个人投资者邹晓丹,共同出资3.8亿元增资甘肃光热发电有限公司。其中,亿利能源出资3亿元,获取50%股权,并为50MW光热项目提供6.93亿元的建设资金借款,其它两家投资方分别增资7400万元和600万元,并也承诺提供6.93亿元建设资金借款。

甘肃光热因项目还未开始建设,目前暂未实现收入,截至2015年6月底公司净资产约2.815亿元。交易前甘肃光热为金钒能源的全资子公司。

亿利能源则主要经营化工资源,主要产品包括硫化钠和元明粉等,2014年收入120亿元,净利润2.57亿元,目前市值约304亿元。

天壕节能5000万元收购华盛燃气

9月1日消息,上市公司天壕节能 (300332.SZ)公告以5000万元价格收购华盛燃气有限公司100%股权,出让方为北京泰瑞创新资本管理有限公司、北京新惠嘉吉商贸有限公司、上海大璞投资管理有限公司。

华盛燃气于2014年6月成立,目前在山西区域内经营兴县瓦塘煤层气液化调峰项目、鲁能路液化天然气加气站、保德县液化和压缩天然气加气合建站三个项目,并在煤层气气源附近规划了多个天然气液化及加汽站项目。截止2015年7月底,华盛燃气净资产为2788万元,当年1-7月净亏损1484万元。未来,华盛燃气主营业务侧重于上游气源勘探开发、中游输配管网基础设施建设和下游市场的开发利用(包括液化、加气站)等,业务以山西市场为主并积极向云南及其周边等全国市场延伸。

天壕节能主要从事余热发电合同能源管理业务,2015年前6个月收入2.4亿元,实现净利润6067万元,公司目前市值约60亿元。

国外

纳米材料初创企业Modumetal完成新一轮融资

8月31日报道,西雅图的纳米材料初创企业Modumetal 8月底完成新一轮融资,继续推广其纳米材料技术,并计划继续在油气领域进行商业拓展。Modumetal本次融资的投资者包括Sunshine Tech Limited, Steve Singh, Catamount Ventures, Second Avenue Partners, Goldenseeds和提供债务融资的Hercules Technology Growth Capital, Inc.等。

Modumetal主要通过一种低能耗的技术过程将纳米材料层压到金属或其他材料的表面,使得材料获得耐腐蚀性等优良特性。虽然Modumetal的第一个市场是传统能源领域,但其产品在各个清洁技术领域大有作为,比如延长建筑材料、汽车材料的寿命。根据NACE的估计,腐蚀问题每年给美国造成5000亿美元的损失,约占美国GDP的3.1%。

Founders Fund的首席科学家认为Modumetal将会推动下一次的合金革命,给工业带来巨大改变。目前Modumetal的产品在油气产业的固件、水泵、阀门和其他设备上已经得到应用。

加拿大Emera Inc.以65亿美元收购天然气发电企业TECO能源

9月5日消息,加拿大新斯科特省电力的母公司Emera Inc.将以65亿美元收购美国佛罗里达的天然气与发电公司 TECO Energy Inc.,进一步进军美国电力和天然气市场。TECO能源的股东将获得48%溢价率的出价,Emera Inc.还将承担39亿美元的债务,交易已经得到Teco董事会的批准,预计于明年中完成。

Emera Inc.通过此次交易将获得在美国200亿美元的资产和240万电力和燃气用户,Emera Inc.认为相关市场还会有可观的增长。交易完成后,Emera Inc.大约56%的资产将会位于佛罗里达州,而在加拿大和新西兰则分别只有23%和10%。

Emera Inc.今年第二季度收入5.37亿加元,净利润1800万加元,截止9月4日收盘,其市值约为48亿美元。

AGL Energy拟5亿美元出售Macarthur风电场股权

根据9月6日当地消息,AGL能源通过其财务顾问Macquarie资本向新西兰基建基金Morrison & Co出售其南半球最大的风电场Macarthur风场。Macarthur风场规模达到420MW,拥有22万家庭用户,据估计交易规模或超过5亿美元。

与此同时,Morrison & Co仍面临来自 Colonial First State Global Asset Management和AMP两家机构的竞争。交易完成后买家将与马来西亚的Malakoff共同拥有这一资产,而Malakoff则是2年前以6.5亿美元从Meridian能源手中买下这一风电场股权的。

AGL能源是澳大利亚上市能源企业,主要在澳洲经营发电和电力销售业务,2014-2015年度收入为106.8亿澳元,净利润2.18亿澳元,公司目前市值约为108亿澳元。

清洁能源行业一周投融资事件(7.20-7.26)

承树投资能源团队

过往一周,国内企业方面,中利科技定增25亿元投建光伏电站;国外方面,SunEdison以22亿美元并购Vivint,同时收购Mark Group,Sunrun的IPO计划拟募资3.09亿美元,Talen Energy拟以11.75亿美元价格收购MACH Gen。

国内

中利科技定增25亿元投建光伏电站

7月21日消息,上市公司中利科技 (002309.SZ)宣布定向增发募集不超过25亿元,对子公司中利腾晖增资,以实施合计371MW的多个光伏电站项目。中利科技目前市值约150亿元。

公司公告称,募集资金到位后,按41.53亿估值(对应1.4倍市净率)增资子公司中利腾晖,持股比例也将由74.8072%增加至84.2767%。中利腾晖主营光伏电站业务,累计实现并网销售光伏电站项目超过800MW。去年12月,中利腾晖以38.9亿元总估值引进了国开金融、农银投资、国联创投、 农银无锡基金、农银国联投资等5家战略投资者。

国外

SunEdison与Vivint Solar宣布22亿美元合并

7月20日消息,美国光伏巨头SunEdison及其YieldCo子公司TerraForm Power周五宣布将以22亿美元收购住宅太阳能系统供应商Vivint Solar,交易规模巨大,实际上是SunEdison与Vivint Solar的合并,这一合并预计将使得SunEdison到2016年的安装目标从4200MW提升到4500MW。

正如之前SunEdison的一贯做法,TerraForm Power将以9.22亿美元现金获取Vivint Solar的屋顶光伏资产,其523MW项目预计2015年底完成安装,预计将提供10年年均8100万美元的杠杆前可供分配现金。

SunEdison收购英国Mark Group

7月21日消息,美国光伏发电企业SunEdison宣布收购其销售和安装合作伙伴之一的英国Mark集团,SunEdison的高级副总裁表示,收购Mark集团有助于公司提升在英国的销售渠道。

Mark Group是一家能源效率服务商,为200万英国客户提供光伏系统、加热系统等能源产品,提高客户的能源效率。

美国光伏企业Sunrun宣布IPO细节,融资3.09亿美元

7月23日消息,美国的屋顶光伏安装商Sunrun宣布了其IPO计划的具体细节,将融资3.09亿美元。

这家企业位于美国硅谷的企业增长迅速,为美国第四大太阳能安装企业,市场份额2%(第一名SolarCity为34%,Vivint为13%,Sungevity和Verengo分别为3%和2%),公司在6月时候宣布了IPO计划,日前又宣布了其在NASDAQ的预计招股价格约为13-15美元/股。IPO募资后公司计划继续提升在美国东北和西南地区的市场份额。

SpaceX增持SolarCity 7500万美元的债券

美国Tesla创始人Elon Musk旗下的太空服务企业SpaceX日前购买了美国光伏安装商SolarCity的7500万美元的债券。

这次投资是SpaceX针对这一光伏支持债券的额外投资,完成后共计持有该项债券数额将达到1.65亿美元。

法国Akuo能源完成7850万美元融资

法国清洁能源开发商Akuo Energy SAS完成了其乌拉圭的风电场融资计划,从KfW Ipex银行公司和丹麦的 Eksport Kredit Fonden处融资了7850万美元。

这一风电场是Akuo在乌拉圭的第三个项目,装机容量约150MW,公司未披露项目成本。

英国Foresight基金抢购3家英国光伏电场

英国Foresight Solar Fund Ltd在英国政府提议削减行业补助后仅仅两天就宣布收购3处光伏电站,交易细节未披露。

Foresight Solar Fund Ltd是伦敦的上市基金,通过与Big60Million Ltd合作的风险基金收购了34MW的可运营资产,债务融资主要来自于桑坦德银行和RBS,规模估计在1.2亿到1.5亿英镑之间。

Talen Energy宣布拟11.75亿美元收购MACH Gen

7月20日消息,美国纽交所上市企业Talen Energy Corporation(TLN)将以11.75亿美元价格收购MACH Gen LLC,交易价格包括或有负债,交易尚待监管部门许可,预计2015年底完成。

MACH Gen LLC拥有超过2,500MW天然气发电项目。Talen Energy的收购将有助于拓展公司在NYISO和ISO-NE两大东北部地区电力市场的竞争力。

7.27.1

清洁能源行业一周投融资事件(7.13-7.19)

承树投资能源团队

过往一周,国内企业方面,广汇能源收购西能青岛,百川燃气借壳万鸿集团上市,深圳能源收购永联光伏;国外方面,马拉松石油收购MarkWest,Inven Capital投资德国电池企业Sonnenbatterie。

国内

开尔新材5200万收购天润新能源全部股权

7月13日,江开尔新材料股份有限公司(300234.SZ)公司宣布签署收购框架协议,首先将以4000万元整体估值,收购杭州天润新能源技术有限公司的 70%股权,并且,截至2015年底,若天润新能源另行签署的项目合同金额总额不低于6000万元,则按照整体估值8000万元收购剩余30%的股权,预计全部股权总对价5200万元。

天润新能源主要从事热媒水式烟气放热器及烟气再热器(MGGH)等环保节能设备的设计、销售、安装和调试等“一站式”集合服务,服务对象主要是燃煤电厂。

广汇能源收购青岛西能60%股权

7月16日,广汇能源(600256.SH)公告,公司控股子公司新疆广汇液化天然气发展有限责任公司与山东西能天然气利用有限公司就收购其全资子公司青岛西能天然气利用有限公司60%股权一事签署了股权转让协议。双方同意以青岛西能为运营平台,在山东省继续投资建设运营LNG、 L-CNG加气站48座。

转让方山东西能天然气利用有限公司现拥有压缩天然气(CNG)母站一座,供应济南市区80%公交车和70%出租车的天然气用量,拥有LNG工厂一座,其 LNG加气站网络布及山东省16个市及周邻省市。

百川燃气借壳万鸿集团

7月16日消息,万鸿集团股份有限公司(600681.SH)公告,与廊坊的百川燃气全体股东签署《重大资产置换及发行股份购买资产协议》。通过本次交易,百川燃气将完成借壳上市,本次交易的置入资产评估值为40.86亿元。

百川燃气为河北地区的城市燃气企业, 业务区域主要集中在河北省廊坊市下属的市县如永清县、固安县、香河县、大厂县、霸州市、三河市以及张家口市涿鹿县和天津市武清区。2014年,百川燃气收入11.4亿元,净利润2.7亿元,根据盈利承诺,百川燃气2015-2017年的净利润预计为3.93亿元、4.94亿元和5.82亿元。

深圳能源子公司收购邢台光伏企业

7月16日消息,深圳能源(000027.SZ)公告其全资子公司深能南京能源控股有限公司拟以3162万元人民币收购邢台县永联光伏发电开发有限公司51%股权,并增资1.29亿元。

据悉,邢台永联公司投资的光伏发电项目场址位于邢台县西部的太子井乡,项目总装机容量100MW,主体工程已基本建设完成并于2015年6月27日实现并网发电。

国外

美马拉松石油收购MarkWest Energy天然气管线业务

7月13日消息,美国马拉松石油公司(Marathon Prtroleum)宣布旗下合伙企业将以146.9亿美元收购MarkWest Energy Partners公司,并承担42亿美元的债务。此次交易以现金加股票的收购方式完成,价格较MarkWest上周五收盘价溢价32%。交易完成后,MarkWest将会成为MPLX LP的一个业务单元,新的企业预计将达到210亿美元市值。

MPLX和MarkWest均为MLP类型企业(提供税务和上市企业方面等一系列好处)。MarkWest是美国最大的天然气处理企业,主要在德克萨斯经营,在Marcellus区域也有权益。

捷克 Inven Capital投资德国电池企业Sonnenbatterie

捷克的公共事业企业 ČEZ日前通过子公司Inven Capital向德国的电池企业Sonnenbatterie投资数亿捷克克朗(超过1000万美元)。

Inven Capital看好Sonnenbatterie的快速扩张,认为其电池成本比市场上的解决方案要低30-50%,且Sonnenbatterie至今已经完成了8000件智能储能系统的销售,销售额逐年翻倍。而Sonnenbatterie上一轮已经从eCapital、Munich Venture和SET Ventures手中融资1300万美元。

TerraForm宣布发行3亿美元债券

美国上市光伏企业SunEdison的Yieldco企业TerraForm Power宣布将发行价值3亿美元的绿色债券来为可再生能源项目融资。

该项债券到期时间为2025年,利率为6.125%,部分出售资金将用于最近从Invenergy收购的风电场。

清洁能源行业一周投融资事件(7.6-7.12)

承树投资能源团队

过往一周,国内企业方面,通威股份逾20亿元收购母公司光伏资产;国外方面,SunEdision以20亿美元收购风电项目,法国Engie以2.2亿美元继续收购光伏企业,多家养老金参与清洁能源基金募集。

国内

通威股份定增收购母公司新能源资产

7月7日,通威股份(600438.SH)公告将通过定向增发募集资金收购通威集团持有的通威新能源公司100%股权和四川永祥股份99.9999%股权。募集资金中的0.48亿元、20.11亿元分别用于收购上述两家企业股权,12.5亿元将收购90MW渔光一体光伏项目和105MW屋顶光伏项目。

通威新能源公司为通威集团全资子公司,主要从事光伏电站投资,净资产约4822万元,暂无营业收入。四川永祥股份也是通威集团控股子公司,主要从事多晶硅生产,净资产17.9亿元,2014年营业收入8.48亿元,净亏损1.45亿元。 

长百集团旗下天然气公司拟引入战略投资者

长百集团(600856SH)日前公告,子公司青岛中天能源控股的江苏泓海能源将增资引进战略投资者,预计增资2亿元,估值5亿元。

江苏泓海能源主营天然气加气站和加注站等业务,净资产约9658万元,暂无营业收入。本次增资后泓海能源将加快“天然气集散中心项目”建设。  天然气集散中心项目”主要包括建设2座8万立方米液化天然气(LNG)储罐及配套设施、配套建设5万吨级LNG码头、配套建设璜土调压计量站、配套建设LNG储配站至璜土调压计量站天然气管道4公里,常州分输站至璜土调压计量站天然气管道9.5公里,LNG储配站至临港调压计量站天然气管道10公里。

这是继上月末设立天然气产业链投资基金后,长百集团及青岛中天能源在天然气领域又一动作。

国外

法国巨头Engie以2.22亿美元收购太阳能资产

法国Engie继续收购全球太阳能资产,日前完成对法国太阳能项目开发企业Solairedirect的收购,耗资2.22亿美元,其中1.43亿美元用于增资。

Solairedirect的业务主要为在印度、智利等地开发太阳能电站项目,在法国也拥有少量公共事业资产,而在Engie重点关注的印度地区,Solairedirect也成功参与了多个中央政府和邦政府的竞标。目前Solairedirect拥有57个、共计486MW在运行的项目。

Engie仍在通过多种途径积极提升在印度等新兴市场的份额,目前正在与印度Kiran Energy进行收购谈判,预计该项收购可能耗资1.8亿美元,并获得80MW以上的在运行项目。

丹麦养老基金参与20亿美元清洁能源基金融资

丹麦的哥本哈根基础设施合伙企业(CIP)最近宣布完成20亿欧元规模的哥本哈根基础设施II K/S基金的募集,投资者包括8家丹麦的机构投资者,其中包括丹麦养老基金和海外机构投资者,如European Investment Bank。

根据基金合伙人的表示,这支基金将投资欧洲和北美地区的可再生能源项目,聚焦在具有稳定回报的能源基础设施项目上,如生物质燃料电厂、传输电网、陆地和海上风电等。

全球的养老基金继续在可再生能源资产上投入资金,之前由桑坦德银行(Banco Santander)领衔、安大略教师基金和公共部门养老金投资局参与,设立了超过20亿美元的可再生能源和水资源基础资产投资基金,目标项目将广泛分布于巴西、英国、意大利、墨西哥、葡萄牙、西班牙、乌拉圭等。

石油巨头6亿美元建设光热项目增产天然气

近日,壳牌、道达尔与阿曼政府合作将建设多个大型太阳能项目来提高天然气产量,阿曼石油开发企业(Petrolaum Development Oman)将是主要出资方,而加州企业GlassPoint将是主要技术提供方。

这一项目预计规模将达到1021MW,耗资共计6亿美元,项目不生产电力而生产蒸汽用以注入油井来生产油气,而GlassPoint之前完成过类似项目,通过铝发射镜将太阳能聚集到绝缘水管上,产生蒸汽,利用该项清洁能源来增产的优势是使得相关的燃料成本近乎于零。

SunEdison及其子公司20亿美元收购风能项目

SunEdison及其YieldCo子公司TerraForm Power宣布以20亿美元从美国独立风电企业Invenergy Wind手中收购规模930MW的风能项目,这是继二者完成从Atlantic Power手中以3.5亿美元收购521MW风能项目后的又一大项目。

收购将分两部分完成,首先TerraForm将会收购460MW项目的所有权,然后剩余的470MW项目将被原有的或者新设立的一家主体收购。

 

清洁能源行业一周投融资事件(6.1-6.7)

承树投资能源团队

过往一周,国内企业方面,晶澳太阳能收到私有化报价,SPI收购德国Energiebau,江山控股收购兰州太科;国外方面,SunEdison拟并购印度Continuum Wind Energy。

国内

创意信息拟8.74亿元并购格蒂电力

创业板上市企业四川创意信息技术股份有限公司6月2日晚公告称拟非公开发行股票,并支付现金2.185亿元,合计作价8.74亿元收购上海格蒂电力科技股份有限公司100%股权。

上海格蒂电力科技股份有限公司主要经营电力行业、水利行业的信息化、能效管理(节能减排)、建筑智能化等领域,主要产品和服务包括软件开发、实施与销售业务、信息化系统技术服务业务(运行维护)、系统集成及硬件,公司2014年收入约为2.52亿元,净利润3700余万元。

晶澳太阳能收到CEO的20%溢价私有化报价

6月5日,美国中概股上市企业晶澳太阳能收到董事长兼CEO靳保芳将公司私有化的报价,每ADS(美国存托股)购价为9.69美元,对整个公司的估值约4.891亿美元。9.69美元的私有化报价较周四收盘价溢价约20%。

也许,中概股回归潮已经到达清洁能源行业的企业。

江山永泰收购兰州太科

6月5日,江山控股通过旗下全资子公司江山永泰投资控股公司,经上海联合产权交易所公开举牌,以4.95亿元人民币收购兰州太科光伏电力有限公司100%股权。

兰州太科主要经营光伏电站,旗下电站项目位于甘肃省兰州市永登县,电站容量49.5MW,已经完成建设和并网。本次收购价格约合10元/W,属于业内合理偏高水平。

SPI绿能宝收购分销商Energiebau

6月1日,彭小峰创办的光伏运营和融资平台企业SPI绿能宝宣布收购德国光伏分销商Energiebau,继澳洲和美国之后再次将收购目标瞄准区域著名的光伏分销企业。

本次被收购的Energiebau为欧洲最大的光伏分销商之一,成立于1983年,在当地的能源和公共事业行业拥有良好的合作关系并具备大型商业光伏项目的经验。

而SPI绿能宝已经通过收购Yes Solar、Solar Juice以及Energiebau扩展了在全球的光伏分销网络。

国际

Keppel子公司收购OWEC Tower

位于新加坡的Keppel企业日前通过其子公司以284万挪威克朗收购了挪威企业OWEC Tower的50.1%股权,使其成为全资子公司。

OWEC Tower是一家挪威的技术公司,主要为海上风电机组设计导管架基础,并负责导管架基础相关的工程作业。

Keppel公司主要经营海洋、房地产和基础设施建设业务,也是新加坡和全球最大的海上油钻制造商。这项收购体现了Keppel公司整合其石化相关业务的长期策略,在对“石油峰值”的长期担忧和可再生能源行业的大发展局面下,Kepperl将利用其建设技术关注并切入浮动太阳能电厂技术。

SunEdison拟6亿美元并购Continuum Wind Energy

美国可再生能源发电项目开发企业SunEdison目前计划拓展印度市场,主要将通过收购印度独立风电企业Continuum Wind Energy,预计收购规模达到6亿美元。

SunEdison目前正大力拓展市场,计划7年内增加10GW的太阳能和5.2GW的风能。而在印度,公司已经与Rajasthan邦政府签约在5年内共同开发5GW的太阳能项目、与Karnataka邦政府签约在未来5年建设5GW风能和太阳能项目。

而Continuum Wind Energy目前拥有约1000MW的发电容量,包括145MW已运营项目和270MW签约项目,目前公司的主要股东是Morgan Stanley Infrastructure Partners,市场认为是较优质的潜在目标。

宜家(IKEA)将继续投资6亿欧元于太阳能和风能

北欧家居零售商宜家日前宣布将在未来5年内投资5亿欧元于风能、投资1亿欧元于太阳能,以推动2020年可再生能源利用的可持续发展目标。

事实上,宜家已投资可再生能源多年。2009年至今,公司已经在风能和太阳能上投资了15亿欧元(其最新年度总收入287亿欧元,供比较),其建筑上累计安装的太阳能面板已经达到70万块,并拥有300座风机。

清洁能源行业一周投融资事件(5.25-5.31)

承树投资能源团队

过往一周,国内,联合光伏牵手华夏人寿进一步建设太阳能电站,比亚迪抛出百亿定增计划,台北新日光试水YieldCo;国外方面,General Fusion、Enervee及Ather Energy分别完成融资,NEL ASA将并购H2 Logic,而Converde Energy收购XFules。

国内

联合光伏牵手华夏人寿融资

招商局旗下港股上市公司联合光伏日前宣布与华夏人寿保险股份有限公司合作,计划在2年内在大陆地区合作开发总量1GW的光伏电站项目,总金额90亿元。

这一合作预计将继续推动联合光伏进行光伏电站收购、提高装机容量,并打造新能源融资平台。

比亚迪拟定增百亿

新能源上市公司比亚迪日前计划通过非公开发行股票方式募集资金100-120亿元,主要用于新能源汽车领域投入,预计6月发布详细计划。

比亚迪将于年内推出多达5款新能源车型,其中涉及SUV以及MPV车型,唐、宋、元、商、改款e6都将在年内正式投放市场。

台北新日光投资5000万美元设立YieldCo

台湾地区上市企业新日光能源科技日前通过决议,计划投资5000万美元,与世界级太阳能系统开发商共同设立光伏YieldCo企业,并计划年底或明年第一季度将其在港交所挂牌上市。这也是台湾地区首例YieldCo投资项目。

国际

Converde Energy收购XFules

美国场外市场上市企业XFuels日前被Converde Energy收购。

XFuels是一家为工业客户提供区域中小规模的新型电力和化石燃料生产系统,帮助客户以低成本、无碳排放的方式发电和生产燃料,据悉其系统发电成本低于5美分/千瓦时、柴油盈利平衡点在25美元/桶油价水平,目前建有合资的1MW发电项目。

核聚变技术企业General Fusion完成2200万美元融资

General Fusion完成自2002年以来的新一笔融资,规模为2200万美元,领投方包括马来西亚投资公司Khazanah Nasional Berhad。

General Fusion近年一直致力于开发低成本的核聚变技术,是磁化靶聚变技术的领导企业。

在线能源平台Enervee获Obvious融资370万美元

位于Santa Monica的创业企业Enervee目前完成一轮370万美元的融资,领投方为Twitter联合创始人Evan Williams创办的Obvious Venture。之前2014年的种子轮,Enervee已经募集了170万美元。

Enervee是一家在线交易平台公司,主要是关于能效产品的信息、评级,协助消费者作出决策。Enervee的能源产品数据可以帮助对环境敏感的消费者做决定,并节省开销。Enervee认为,通过提高能效能够为美国政府节约5000亿美元的开支,是个巨大的市场。

NEL将3亿克朗收购H2 Logic

NEL ASA与H2 Logic的股东签署了一项约束性协议,计划以总企业价值约3亿挪威克朗的代价收购H2 Logic,其中1亿克朗以现金支付,剩余部分通过NEL的新增发股份支付。

NEL ASA是一家拥有水电解制氢生产技术的企业。H2 Logic是丹麦企业,是全球最大的独立制氢系统生产商,在7个国家拥有20个生产单元。二者均为包括燃料电池电动车在内的下游客户提供燃料添加服务。

Ather Energy获得老虎全球基金1200万美元融资

日前,种子轮曾获得Flipkart(印度电商巨头)创始人100万美元融资的印度企业智能电动车企业Ather Energy获得老虎全球基金1200万美元融资。

Ather Energy诞生于印度马德拉斯邦IIT,本次融资将主要用于其第一代智能两轮电动车的开发、测试及量产,目前公司正在测试功能原型机及整合汽车平台,第一代产品S340预计2016年初在印度上市。

 

伊朗石油——生锈的龙头

原文来源:The Economist
翻译:徐翰

核武器的协议将会有助于更多伊朗石油和天然气流入市场,但是将比较缓慢。

在1974年伊朗的光荣岁月里,他们每天可以打出创纪录的600万桶原油。但革命、战争、政治竞选、失控的治理以及制裁让他们付出了代价,现在的每日产量是280万桶。如果这周讨论的一份关于伊朗核计划的框架协议被敲定下来,那么伊朗会开始反转上述趋势,打开新的出口市场,并引进国外的投资来开发这个全球第四大石油储备地。代表石油消费国的国际能源署(IEA)则认为短期内伊朗的产量可以增加80万桶/日。这周全球油价因为这一可能进入市场的新增供应而持续疲软。

寄望伊朗的石油产出快速增长也许太乐观了。尽管其地理位置优越且生产成本低廉,但仍然问题重重。全球石油需求放缓,其余地方的供应也很充裕,而伊朗的石油工业状况不佳,投资环境也并不友好。

现有的制裁制度从2013年11月起分阶段放开,某种意义上已经漏洞百出。伊朗现在每日出口超过100万桶到土耳其、印度、日本、韩国和中国,这些都在制裁范围之外的20个国家中。不过,其他国家也从中受益,狡黠的中间商一直都能用不断更换名称、悬挂方便操作的旗帜的船只成功逃避制裁。

不过,取消制裁一般而言都会比施加制裁耗时更久。尽管美国总统奥巴马可以暂时搁置美国对伊朗金融和出口的限制,但永久性中止制裁需要持高度怀疑的国会的同意。取消欧盟的制裁会更容易些,它可以停止其原油进口禁令(2012年时的进口数量为70万桶/日)、放松对航运保险的限制以及允许伊朗银行用SWIFT金融交易系统。

低油价和印度需求的下降意味着伊朗可能有300万桶的多余库存量。如果降低库存过程开始,伊朗会迅速地将出口增加30万桶/天。不过,根据咨询公司Energy Aspects的Amrita Sen的说法,到今年底之前都难以实现任何更多的增量。

640-3图:伊朗的石油产能(深蓝)和产量(百万桶/日)

伊朗的油田一直努力准备应对制裁取消,这也解释了最近其产能的上升。但是要使得产量回到上世纪70年代的水平将是项长期工作。Sen女士表示一些伊朗的旧油田产量以每年15%的速率下降,他们可能在接下来的数年仅仅因止住生产下滑就需要每年300亿美元的资本支出,更不用说逆转这一趋势。中国和俄罗斯的介入无法填补西方大型油企的空缺,而这些企业正寻求削减而非增加资本支出的方法。

吸引西方回到伊朗不仅仅需要终止制裁,也需要伊朗的油气法律大刀阔斧的修改。伊朗不允许外资持股,但用一部分收入以回购计划的名义回报国际石油公司。伊朗当局称这一计划已经提供了足够的激励,未来也将会变得更有吸引力。大部分石油公司在被说服前则需要更多细则和更多理由来信任伊朗当局。

另一个障碍是国内政治,伊朗的技术官僚一直都和激进的革命卫队争夺油气工业的控制权。这并不仅仅是意识形态,民兵组织的商业帝国就包括了出售工程服务的公司,他们将外国人视为不受欢迎的竞争者。最后的难题是OPEC,这一石油输出国卡特尔由伊朗的对手沙特和其逊尼派穆斯林邻国主导,他们也许会寻求阻止令其憎恶的什叶派获取市场份额。

因此最乐观的长期机会并不在石油上,而在其他碳氢化合物上。伊朗拥有比其石油储备还丰富的天然气资源,而这些气田位于不那么危险的地区。欧盟正渴望减轻对俄罗斯天然气的进口依赖,为什么不从重新可接触的伊朗进口呢?

英国创业企业,打造超级光伏材料

翻译:徐翰

原文作者:Ucilia Wang, GigaOM

两年前,英国研究者和企业家Henry Snaith及其在牛津大学团队实验了一组新化合物,并发现一些不同寻常的事情。运用这些被称为钙钛矿的物质,Snaith能够改变太阳能电池的组分,迅速提高可转化为电能的光量,一开始其效率是10%,然后是12%、15%,最后达到17%。他很快将这一太阳能电池展示给了在创办已经4年的创新企业——牛津光伏的合伙创始人Kevin Arthur,Arthur那时在致力于另一种光伏技术。这家公司迅速转而力推钙钛矿,Arthur最近在旧金山一起喝咖啡时回忆说,“这是我见过的效率提升得最快的光伏电池材料”。

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图:各类光伏电池效率提升历史曲线 (译者注,来源Osslia)

Henry Snaith的研究发表在2012年11月的《Science》杂志上,吸引了一些日本科学家,也推动世界光伏材料研究领域与钙钛矿的“热恋”。牛津光伏首席技术官Chris Case在加入谈话后说,“一年前只有4篇论文,但一个月前已经有200篇论文了,这显示了兴趣的爆发。”钙钛矿正在给光伏技术研究世界带来许久未见的兴奋,它能够迅速提升电池效率是主要原因之一。在新型太阳能电池材料上只有极少数风险投资,这是21世纪前十年中期开始的投资热潮最后只带来乏善可陈回报的后果,不过因此我们也值得关注这些围绕钙钛矿的浓厚兴趣。至今为止,尽管有牛津光伏的行动,但热烈讨论大多发生在学术世界里。我们可能也永远不会看到类似CIGS和碲化镉(CdTe)薄膜材料那样的数十家太阳能初创企业获得数十亿美元的风险投资的盛况。许多CIGS初创企业已经走向破产或者被廉价收购。而唯一值得注意的碲化镉太阳能电池制造商是FirstSolar,它成功抵挡住了其最大的竞争对手GE。

这又是怎样的材料?

钙钛矿是指一类具有相同晶体结构的化合物。钙钛矿是最初于1839年被发现于俄罗斯的乌拉尔山脉,并根据矿物学家Lev Perovski命名。但从那时开始的大部分研究主要关注于制造电子元件,而非光伏电池。

被命名为钙钛矿的物质是氧化钙钛。不过Case表示,牛津光伏使用的材料没有钙、钛或氧,公司使用了另一种化合物——有机金属卤化物,并构建了相同的晶体结构。牛津光伏的钙钛矿材料包含甲基铵、铅、碘和氯,可以吸收比占据今日光伏电池市场80%份额的硅材料更大光谱范围的可见光。创业企业里的研究者调整了其钙钛矿的组分和结构以提升其光电效率和规模生产的可能性。研究人员也在开发一种打印方法来沉积钙钛矿,变成液体后制造太阳能电池。在被加热后钙钛矿结晶,其原子自组装成型。Arthur说,“我们已经得到了廉价的材料来制造这些电池,几乎每天效率都在提升”,我们认为经过1-2年的优化后它会比硅电池更有效率。

但牛津光伏并不计划制造他们自己的钙钛矿电池。它们希望将制造化合物的方法授权给一家化工企业,将打印方法授权给玻璃制造商或硅电池制造商。这家公司计划通过对每个制造出的电池和每一米的玻璃收取使用费来赚钱。

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图:牛津光伏电池样品

 硅太阳能电池制造商可以在其电池顶层铺一层钙钛矿,提高其目前多数为十几个百分点的效率(SunPower的电池效率可以高达24%)。Case介绍称,增加了牛津光伏的钙钛矿层后,一枚15%硅太阳能电池的效率可以提升3-5个百分点。这是个大胆的承诺,因为哪怕只是将电池效率提升1%也对硅太阳能电池制造商是项巨大的生意,对其它类型的电池制造商也是如此。玻璃制造商则可以用牛津光伏的打印过程来把钙钛矿和其他染色的窗口材料夹入到两片玻璃间,但这样在效率和透明性上需要权衡,窗口材料通过越多光线,则光伏材料吸收和产生的电量就越少。

嵌入式太阳能面临的挑战

我们坐在君悦大酒店32层俯瞰旧金山市中心美景的巨大窗户前,讨论商业建筑中的工程玻璃似乎对于谈话而言很适合。

将太阳能电池嵌入到建筑物里一直以来都更多是像某种好主意而非经济的方法。那些不会阻碍窗户视线的太阳能电池在大规模光电转换上表现很差,而其他类型的太阳能电池则制造成本高昂。除此之外,当沿着建筑物单边铺设时他们也不能产生与在屋顶时一样的电力,因为在屋顶它们可在每天更长时间内获取阳光。对许多建筑师和建筑物所有者而言,添加光伏需要能产生足够的经济效益,如降低水电费来节约足够能源的方式来合理化其成本。因此,一项可以用低成本产生大量电力的太阳能技术将提供更具吸引力的选择。

牛津光伏正在向商业化钙钛矿技术迈步。17%效率的电池是其实验室至今的最高成就,但是确保这一技术能够在大规模量产时产生相近效率一直是太阳能初创企业的巨大挑战。公司已经建成了中试生产线来展示其制造工艺,也在展示其钙钛矿将会有承诺一样的表现并持续20年——今日市场光伏电池的预期寿命。这家创业企业计划今年开始实地测试其技术。该公司已经募集了700万英镑的风险投资和拨款。Arthur正在募集B轮所需的两期共1500万英镑资金,并希望年底前结束第一期的融资,公司也在寻求开设硅谷办公室。

牛津光伏是钙钛矿光伏市场的先驱,其获取何等成功将被密切关注。

 

原文题目:The British startup is building a super solar material

原文链接:http://gigaom.com/2014/07/22/this-british-startup-is-building-a-super-solar-material/

图片版权:Oxford Photovolatics